Pese a que mediáticamente el recurso al FROB es cuestión de días, e incluso el pasado jueves aún se negara, lo cierto es que el Real Decreto-ley 9/2009, de 26 de junio es muy claro: “con relación a los procesos de reestructuración cabe distinguir tres fases”, que a continuación pasamos a explicarles. Ahora bien, hemos pasado a la segunda sin casi saber que estábamos en la primera. Eso sí, seguro que lo que dice la ley sobre la primera fase les suena.
Primera fase: intentar buscar capital privado
La primera fase del proceso de reestructuración supone la búsqueda, por parte de la entidad de crédito, de “una solución privada que le reporte un reforzamiento de su solvencia”. Se trata de una fase que todavía no se encuentra reglada o predeterminada normativamente. Juzguen ustedes mismos si, a la luz de los acontecmientos presentes, esto no se parece un poco a la búsqueda del acuerdo con JC Flowers.
Si la búsqueda de capital privado fracasa, es cuando según la ley “se pondría en marcha el proceso de reestructuración predeterminado y ordenado” que nos lleva a la siguiente fase.
Segunda fase: la entidad prácticamente se convierte en un protectorado del Banco de España
El supuesto de hecho normativo de esta segunda fase, como informábamos ayer, es “que existan debilidades en la situación económico-financiera de una entidad que pudieran poner en riesgo la viabilidad”, y que por tanto “determinaran la conveniencia de acometer un proceso de reestructuración”. En este caso, la entidad debe presentar un plan de viabilidad sometido a la aprobación o las modificaciones que determine el Banco de España: “el plan tiene que ser aprobado por el Banco de España, que podrá modificarlo en lo que sea necesario”.
Adicionalmente, el Real Decreto establece que el Banco de España se asegurará de que la entidad de crédito “no presenta deficiencias en su estructura organizativa, en sus mecanismos de control interno o en sus procedimientos administrativos y contables, incluidos los relativos a la gestión y control de los riesgos, atribuibles a las personas que ejerzan cargos de administración, aplicando las medidas disciplinarias que, en su caso, pudieran proceder”.
Es en esta situación, y bajo la atenta supervisión del Banco de España, cuando el FROB puede otorgar financiación, en condiciones de mercado, a los Fondos de Garantía de Depósitos, para que estos puedan acometer las funciones de apoyo financiero.
Tercera fase: el Banco de España interviene y toma el control directo de la entidad
La intervención directa del Banco de España se daría si la entidad afectada “no presentara” el plan de viabilidad exigido”, o bien “el plan presentado no fuera viable, a juicio del Banco de España”, o bien posteriormente “se incumplieran de forma grave” por la entidad de crédito “el plazo de ejecución o las medidas concretas contempladas”.
En esta situación extrema, “el Banco de España acordará la sustitución provisional de los órganos de administración o dirección de la entidad afectada así como cualesquiera otras medidas cautelares que estime oportuno al amparo de lo establecido en la Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervención de las Entidades de Crédito y demás normas que resulten de aplicación”. Es decir: Game Over.
Otra posibilidad legal: el FROB se convierte en accionista
Reseñamos también, puesto que la contermpla la normativa del FROB, todavía una posibilidad alternativa, que consiste adquirir “participaciones preferentes convertibles”, emitidas por aquellas entidades que necesiten reforzar sus recursos propios para llevar a cabo entre sí procesos de integración y así lo soliciten. En este caso las entidades afectadas también deberán elaborar un plan sometido a la aprobación del Banco de España. La desinversión de los títulos suscritos por parte del FROB para recuperar el capital se realizaría en principio en un plazo de cinco años, “mediante su recompra por la entidad emisora o su enajenación a terceros”.
Los intereses del préstamo del FROB
Puede convenir añadir como colofón una reflexión sobre las propias condiciones del préstamo. Y es que los intereses del FROB ascienden al 7,75% el primer año y al 8,25% a partir del segundo. Es decir, que los intereses anuales ascenderán a partir del segundo año a 90,75 millones de euros.
16 respuestas
CAJA NAVARRA reconoce expresamente en un comunicado el QUEBRANTO PATRIMONIAL PUBLICADO en este medio digital, pero lo cifra SOLO en cerca de 740 MILLONES DE EUROS al cambio 122.840 MILLONES DE LAS ANTIGUAS PESETAS. AHH! Pero teniendo en cuenta que se aplican de técnicas contables para ocultar el verdadero agujero patrimonial pues la cifra habrá que multiplicar X2 o x3.
Como decíamos, en el proceso penal por administración desleal de CAJA NAVARRA, JUAN ODERIZ SAN MARTIN nos explicará como se puede llegar a perder tanto que parece experto en ello.
Por cierto, aún no hemos llegado al capítulo estrella: INDUCTORES-ENCUBRIDORES !!
Sin comentarios, parte del artículo de Cotizalia.com
Las preferentes complican el lío de Banca Cívica
Esta operación tiene dos derivadas muy importantes. La primera es que se trata de la primera venta de preferentes a los clientes de la red en el último año, después de que en 2009 bancos y cajas saturasen el mercado con estos productos, lo cual generó una fuerte polémica por las malas condiciones de estas emisiones y por el abuso de las mismas como vía de capitalización de las entidades. Que Banca Cívica retome esa práctica y con un precio tan alto plantea cuestiones sobre la situación de su solvencia (suspendió el test de estrés realizado a todo el sector en julio).
La segunda es el destino de estos fondos en medio del maremágnum que vive el SIP en estos momentos. Tras el sorprendente suspenso en las pruebas de esfuerzo, Goñi se sacó de la manga la entrada del fondo de capital riesgo JC Flowers en el capital del SIP mediante una emisión de bonos convertibles en acciones del futuro banco en que se convertirá esta fusión, por 450 millones de euros. Pero después de examinar detenidamente la situación de las cajas, dicho fondo exigió una mayor participación en el capital a cambio de su inversión.
Cuando las negociaciones estaban en su momento más tenso, el Banco de España forzó la semana pasada la integración de Cajasol en el SIP, lo que obliga a replantear toda la operación y, además, trae consigo una inyección de 1.000 millones de dinero del FROB. Con este dinero y las preferentes, Banca Cívica ya no necesitaría a JC Flowers, aunque fuentes cercanas al fondo insisten en que sigue interesado en la operación.
Desde Banca Cívica explican que ambas operaciones obedecen a motivos distintos: la recapitalización (el FROB y las preferentes) sirven para hacer frente a las provisiones que tendrá que dotar el grupo en los próximos años por pérdidas de crédito, mientras que el dinero de los norteamericanos se utilizará para financiar su crecimiento
Acabo de leer el artículo en Cotizalia (http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/banca-civica-preferentes-basilea-20101118-61290.html) y no tiene desperdicio.
Se trata de una emisión novedosa puesto que estas preferentes no tienen garantizado el cobro de intereses ni siquiera en el caso de beneficios (que en el Caso de Banca Cívica largo me lo fíais). Eso si como los exploradores ingleses en América dan cuentas de cristal a cambio de oro, el interés es del 8,65%.
Pero lo que me alucina es que si no hay garantía jurídica en el cobro de intereses, todo depende de la buena voluntad del equipo gestor, es decir, es un acto de fe en las habilidades del equipo gestor. Con lo que sabemos de los Goñi, Odériz et alii ¿todavía hay alguien que crea en ellos?
Ya se ve que la borrachera de poder tiene unos efectos psicotrópicos mucho mÁs potentes que el ácido lisérgico o LSD.
a JUAN ODERIZ SAN MARTIN
Operación: MARTIN SA
¿Es cierto que usted tiene vinculación a la propiedad de la empresa Construcciones SAN MARTIN SA por vía familiar en primer grado? ¿Es cierto que Construcciones SAN MARTIN SA ha tenido relación comercial con la empresa MARTIN SA para edificación de sus obras? ¿Es cierto que mientras ha sido director general de la Corporación Caja Navarra se ha invertido más de 20 millones de euros (3.300 millones de las antiguas pesetas) en MARTIN SA? ¿Es cierto que en el momento de efectuarse la operación de inversión en la que ha resultado la mayor suspensión de pagos de la historia de España, Construcciones SAN MARTIN SA realiza entre otras obras para MARTIN SA una rehabilitación a la altura de la plaza de Gregorio Marañón de Madrid?
Adjunto un enlace a la entrevista (Publireportaje) que el Diario de Navarra realizó a E.G. el pasado mes de julio. El objetivo era contrarrestar el suspenso obtenido por Banca Cívica en las «pruebas de stress»: Primero dice:»No hemos adelantado esta noticia por el suspenso obtenido». Más adelante: «La hemos adelantado muy poco».
Ahora, unos meses después, esa huida hacia adelante va atener un coste para las entidades que conforman la Banca Cívica de 22 millones de euros (Según informa el Sr. de la Hucha en unos de sus comentarios) y aquí no pasa nada.
Yo pediría a los responsables del Diario de Navarra que a la vista de la anterior entrevista y viendo la que está cayendo le vuelvan a llamar al Sr Goñi para hacerle una entrevista de verdad y no un publireportaje, aunque debieran empezar por aclarar el valor de las declaraciones anteriores. Es una sugerencia.
http://www.diariodenavarra.es/20100729/navarra/nada-ha-cambiado-caja-banca-civica-son-tan-solventes-como-hasta-ahora.html?not=2010072901435999&idnot=2010072901435999&dia=20100729&seccion=navarra&seccion2=economia&chnl=10
Hombre, si retiran el comentario repetido, no pasa nada porque me retiren el que lo señalaba y, ya puestos, éste también 🙂
En Navarra desde hace tiempo hay abierta INVESTIGACION sobre actuaciones posiblemente delictivas en la administración de Caja Navarra.
En el proceso penal por administración desleal de Caja Navarra, pueden tener responsabilidad directa:
-MIGUEL SANZ SESMA expresidente de Caja Navarra
-YOLANDA BARCINA ANGULO expresidenta de Comisión de Control de Caja Navarra
-ENRIQUE GOÑI BELTRAN DE GARIZURIETA director general de Caja Navarra
-JUAN ODERIZ SAN MARTIN exdirector de la Corporación Caja Navarra y director Financiero, Patrimonio e Inversión de Caja Navarra.
En este proceso penal, previsiblemente tendrán que prestar declaración los cuatro posiblemente como imputados y otros que por estrategia procesal no se desvelaremos aún.
Quién tiene una responsabilidad directa mayor en el deterioro patrimonial de Caja Navarra publicado en este medio, así como de sus sonoros fiascos inversores (por ejemplo MartinSa), y tendrá que dar más explicaciones al Juez es JUAN ODERIZ SAN MARTIN.
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Los próximos días se irán aportando más elementos de posible relevancia penal en la administración de Caja Navarra.
Saquen sus propias conclusiones!
Banca cívica. Suma y sigue.
Mucho está dando que hablar.
¿ Se cumplirá eso de cuando el río suena….?
http://www.hispanidad.com/noticia.aspx?ID=140014
El cacique se aferra al poder. A Enrique Goñi no le basta con haberse cargado la Caja, con haber prostituido la Banca Cívica -que más que Cívica se ha convertido en Cínica-, con haber defraudado a todos los clientes que creíamos que teníamos derecho y nos encontrábamos ante un banco diferente, con haber cogido el camino equivocado: lo de Flowers era una locura más.
Ahora parece y se consta que lo único que le interesa es el poder personal.
El decano de la prensa digital española (Hispanidad) en el link que nos ofrece el amigo Rosebud es todo un poema. Mis fuentes me indican que es todo cierto.
¿A que espera el Sr. Asiain para convocar un Consejo y cesarlo?
La situación se está convirtiendo en un vodevil que empieza a afectar la imagen de Navarra y los navarros no podemos seguir impasibles ante una situación que parece cada vez más un barco a la deriva.
Las oficinas vacías, los clientes cabreados, los empleados asustados, los directivos agarrados a la silla, y Goñi a su aire, a lo suyo como siempre.
Hay una frase que se dice “El que se fue a Sevilla, perdió su silla” Pues nuestro Goñi ni por esas. Antes muerto que sin silla.
Además si para seguir teniendo la silla, necesito dejar a varios por el camino, pues adelante. Si tengo que hundir Caja Navarra y dejar de tributar en la Hacienda Foral también adelante. Lo que importa soy YO, YO y YO y además como le gusta a él decir: “Tener maravillosas historias que contar a mis nietos”. Pobres nietos, como tengan que tragarse el coñazo de cómo su abuelito se cargó Caja Navarra, pero se fue a Sevilla y se quedó con la silla.
Sr. ASIAIN DESPIERTE Y MUEVASE que este se va con todo y el que va a salir mal parado va a ser usted. Acabo con otro dicho: “El que se adelanta canta” Venga adelántese y vótelo antes de que tenga que salir usted por donde entró
Perdón quería decir BOTELO con B no con V. Es decir mándelo a la p… calle de una vez. Sólo falta que lo voten y vuelva a salir elegido….
Hay una frase que dice “El que se fué a Sevilla, perdió su silla” Pues nuestro Goñi ni por esas. Antes muerto que sin silla.
Además si para seguir teniendo la silla, necesito dejar a varios por el camino, pues adelante. Si tengo que hundir Caja Navarra y dejar de tributar en la Hacienda Foral también adelante. Lo que importa soy YO, YO y YO y además como le gusta a él decir: “Tener maravillosas historias que contar a mis nietos”. Pobres nietos, como tengan que tragarse el coñazo de cómo su abuelito se cargó Caja Navarra, pero se fue a Sevilla y se quedó con la silla.
Sr. ASIAIN DESPIERTE Y MUEVASE que este se va con todo y el que va a salir mal parado va a ser usted. Acabo con otro dicho: “El que se adelanta canta” Venga adelántese y bótelo antes de que tenga que salir usted por donde entró
Les cuento la última escuchada ayer desde la terraza del Hotel Eme, debajo mismo de la Giralda, en boca de un tipo muy muy gordo (en todos los sentidos) de Cajasol:
«Vamos, hombre, no me jodas!!. Nosotros socialistas de carnet de toda la vida, ¡¡de toda la vida!! y ahora vamos y nos juntamos con los del Opus. Al Goñi ese… ¡ni agua!, ¡¡ni agua bendita!!».
Muy escueta y buena la noticia; el otro día me equivoqué, como todo hijo de vecino, y dije que el interés de los préstamos del FROB eran al 7,50%; rectifico y son al 7,75%, creciente. En la tercera fase (parece una película de Spielberg) puede haber destitución de administradores y nombramiento de supervisores por parte del Banco de España; en la práctica la entidad queda intervenida de iure y, a partir de ahí, caben varias opciones: reflotamiento (si es posible), abrir un cuaderno de venta (a ver quien carga con el marrón por muchas sugerencias del Banco de España que nos solía hacer -me refiero a mi época en las tres cajas vascas, es decir hasta el 7 de mayo de 2010- y así conseguimos no comprar CCM aunque nos tragásemos Cajasur (donde los inspectores han descubierto que la morosidad no era del 5,26% sino del 9,98% -escribo de memoria, pero no yerro mucho-) y la tercera y más bonita, disolución de la entidad.
Hace meses y no me gustan las medallas pronostiqué lo que iba a pasar; lo único malo de mis pronósticos es que no acierto con el número del gordo de la Lotería de Navidad.
Y la CAN, ella solita (sin la Banca Incívica) está en la tercera fase: por cierto, el más inteligente de todos Miguel Sanz, por mucho que se le critique. Eso sí, cada día se pierden más depósitos, porque el pánico comienza a cundir. Blanco y en botella.
Querido amigo estoico: la no entrada de JC Flowers supone una penalización del 5% de la inversión comprometida (de ahí calculé la cifra de 22 millones de euros en la que ratifico)
En cuanto a otro tertuliano que pregunta porqué el Sr. Asiáin no convoca Consejo Extraordinario de la CAN y propone la destitución de EG la respuesta es bastante fácil; porque EG puede tirar de la manta y llevarse por delante a varios y sorprendentes personajes de la vida pública y privada de Navarra. Un sujeto que tiene la manía compulsiva de… conversaciones, encuentros, etc., sólo puede salir por un método que no le deseo y que además creo que incompatible con un Estado de Derecho. Claro que después de la pasta que ha hecho perder a la CAN (o dejar de ganar, para que no se ofenda), y calculando grosso modo, creo que lo mejor es pagarle 6 millones de euros y mandarle a Guantánamo o al Sáhara (eso´sí diciendo que es español y periodista). Aunque lo de Guantánamo parece que lo han cerrado, así que podría elegir Laos o Birmania que creo que no tienen convenio de extradición con España.
El dinero a pagar no es mucho, aunque lo parezca); total entre julio y diciembre de 2010 sólo se ha cargado 22 millones de euros, así que hagan el cálculo.